2023年中國飼料行業(yè)競爭格局及重點企業(yè)分析

2023-06-21 14:46:12|來自:中國三農快訊|作者:|查看:450

　　行業(yè)大而分散，多足鼎力格局基本形成

　　近年來，我國飼料行業(yè)已逐漸進入成熟階段，市場競爭也日趨激烈。中國飼料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年全國年產10萬噸以上規(guī)模飼料生產廠947家，比上年減少10家，合計飼料產量17381萬噸，比上年下降1.8%，在全國飼料總產量中的占比為57.5%，比上年下降2.8個百分點。全國年產百萬噸以上規(guī)模飼料企業(yè)集團有36家，比上年減少3家，合計飼料產量占全國飼料總產量的57.5%，比上年減少2.2個百分點。其中，有6家企業(yè)集團年產量超過1000萬噸。其中，新希望六和飼料產量在2800萬噸以上，占全國飼料總產量的9.3%;海大集團飼料產量首次破2000萬噸，達到2160萬噸，占全國飼料總產量的7.1%;牧原股份、溫氏股份、力源和雙胞胎企業(yè)集團飼料年產量超過1000萬噸，行業(yè)多足鼎力格局基本形成。目前，我國飼料生產企業(yè)CR3約為18.2%，CR5約為21.5%，與德國、日本等前三名市場份額達到30%以上的集中度相比，我國龍頭集中度仍較低，未來還有很大提升空間。

　　從龍頭企業(yè)飼料布局看，新希望飼料包括禽類飼料、豬飼料、反芻飼料、水產飼料等，其中新希望公司以禽類飼料為主，禽類飼料占公司飼料總產量的56%，禽類飼料產量約占全國總量的13%，位居全國第一;公司豬飼料、反芻飼料、水產飼料產量也均處于全國前列，分別占豬飼料總量的8%，水產飼料總量的7%及反芻飼料的3%。牧原股份和雙胞胎集團則主要市場豬飼料，屬于豬飼料領域的龍頭企業(yè)。通威股份飼料產品包括禽類飼料、豬飼料、反芻飼料、水產飼料及寵物飼料多個領域，其中豬飼料是公司主要飼料產品。

　　相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國飼料行業(yè)市場調查研究及發(fā)展前景展望報告》

　　公司業(yè)績維持穩(wěn)定增長，飼料業(yè)務規(guī)模不斷擴張

　　01新希望集團：龍頭地位穩(wěn)固，豬飼料業(yè)務規(guī)模不斷擴大

　　新希望集團是由著名民營企業(yè)家劉永好四兄弟在1982年創(chuàng)立，1988-1992年公司探索轉型形成以飼料為核心的發(fā)展戰(zhàn)略。1993-2004年，公司實現(xiàn)跨越式發(fā)展。其中，1998年成立四川新希望農業(yè)股份有限公司(現(xiàn)更名為：新希望六和股份有限公司)，并于1998年在深圳證券交易所上市，是新希望集團旗下最大的農牧食品產業(yè)板塊。1999年“新希望”首次走出國門，在越南建設第一家海外工廠，公司飼料主業(yè)從西南市場擴張到全國、甚至海外市場。隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，公司在2002年進入中國企業(yè)500強，進一步提高了企業(yè)知名度。2005-2012年，公司完成重大資產重組，逐步減少非農產業(yè)投資，夯實飼料主業(yè)。其中，2011年集團完成重大資產重組，“新希望六和股份有限公司”成為中國最大的農牧上市公司。2013年至今，集團不斷變革創(chuàng)新。2016年新希望六和收購本香農業(yè)70%股權，布局西北生豬養(yǎng)殖市場;同年新希望六和投資近3億元人民幣對北京嘉和一品企業(yè)管理有限公司的中央廚房進行全資收購，作為在食品端的又一重大布局，加強在食品加工環(huán)節(jié)的競爭力，形成“飼料-養(yǎng)殖-屠宰與深加工”產業(yè)鏈條。

　　飼料業(yè)務仍是公司核心支柱業(yè)務，2018-2021年，新希望飼料業(yè)務收入占比維持在50%左右，支撐著公司營收半邊天。2021年新希望飼料業(yè)務收入708.17億元，同比增長37.12%，占營業(yè)收入比重56.08%，較2020年提升9.06個百分點。2022年以來，受生豬養(yǎng)殖規(guī)模逐步擴大，飼料價格上漲等因素影響。2022年上半年，公司飼料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入360.37億元，同比增長9.78%。

　　從毛利率看，飼料受大宗農產品等原材料價格影響較大，公司年報數(shù)據(jù)顯示，飼料主要原材料成本占比達到85%以上。2019-2021年，受原材料價格持續(xù)上漲影響，公司飼料業(yè)務毛利率呈下滑態(tài)勢。公司飼料業(yè)務毛利率由2019年的8.10%下滑至2021年的6.51%，累計下滑1.59個百分點。2022年以來，受玉米、豆粕等主要飼料原料價格持續(xù)走高，疊加國際地緣沖突導致大宗農產品貿易存在很大的不確定性，公司飼料業(yè)務毛利率將繼續(xù)下滑。

　　新希望飼料業(yè)務規(guī)模在國內飼料行業(yè)多年保持規(guī)模第一，公司依托領先地位引領行業(yè)、擁抱變化，持續(xù)打強產品力、采購力、生產力、服務力，推出生物環(huán)保型飼料和無抗飼料，淘汰落后產能，打造大產量標桿工廠，進一步鞏固企業(yè)市場競爭力。近年來，公司飼料業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大。2021年公司內外銷飼料銷量合計達2,824萬噸，同比增長18.07%，約占全國總量的10%。2022年以來，公司積極推動產業(yè)鏈延伸，持續(xù)擴大飼料產銷規(guī)模。目前，飼料業(yè)務已覆蓋國內29個省、市、自治區(qū)，及海外越南、印尼等市場。2022年上半年公司內外銷飼料銷量合計達1334萬噸，同比增長31.95%，飼料銷售規(guī)模進一步擴大。

　　公司以禽類飼料為主。根據(jù)飼喂動物料種分類，也包括了禽料、豬料、水產料與反芻料等幾乎所有類型的料種產品。由于公司下游還有白羽肉禽與養(yǎng)豬業(yè)務，所以公司生產的禽料和豬料，除向外部市場銷售外，也供下游的合同養(yǎng)殖戶、內部養(yǎng)殖場使用。而公司生產的水產料、反芻料則都是向外部市場銷售。2021年公司生產禽類飼料1606萬噸，占公司飼料總產量的57.21%;生產豬飼料995萬噸，占總產量的35.45%;生產水產飼料161萬噸，占總產量的5.74%;生產反芻飼料45萬噸，占總產量的1.6%。從增速看，2016-2021年，禽料、豬料、水產料、反芻料銷量年復合增長率分別為10.4%、23.3%、15.1%和-5.3%?？傮w來看，公司禽類飼料產銷規(guī)模最大，豬飼料增速最快。

　　02海大集團：水產飼料龍頭企業(yè)，飼料業(yè)務逆勢增長

　　海大集團是一家涵蓋飼料、種苗、生物制藥、智慧養(yǎng)殖、食品流通、金融等全產業(yè)鏈的高新農牧企業(yè)集團。從發(fā)展歷程看，公司主要經歷了5個發(fā)展階段，1998-2002年，公司飼料業(yè)務起步階段。1998年，公司前身廣州海大飼料公司成立，同時成立海大畜牧水產研究中心，主要從事水產預混料的研發(fā)生產與銷售;2002年先后成立廣州市番禺大川飼料有限公司、汕頭海隆飼料有限公司、廣州市海維飼料有限公司,進軍華南水產飼料市場，并推動華南水產飼料由顆粒向膨化升級。2003-2007年，公司加大飼料業(yè)務布局。此階段，成立海大集團，建立了“集團專業(yè)中心+分子公司”的管控模式，同時，公司加快了在華中、華南、華東和西南等市場的布局，企業(yè)飼料規(guī)模不斷擴大。2008-2011年，公司進一步拓展飼料產業(yè)鏈，增加了豬飼料等細分產品，并開始進軍國際市場。2012-2016年，公司飼料產業(yè)鏈不斷拓展，形成多業(yè)務發(fā)展格局，同時開始進軍非洲市場。2017年至今，公司進一步鞏固龍頭地位。2021年公司飼料銷量位居全國第二，形成了“一體兩翼”發(fā)展格局。目前，公司以圍繞動物養(yǎng)殖提供整體解決方案進行產業(yè)鏈業(yè)務布局，已形成相對完整的水產品產業(yè)鏈，畜禽產業(yè)鏈也在逐步構建中。

　　飼料業(yè)務是海大集團規(guī)模最大的業(yè)務，經營管理主要采用原材料集中采購決策、分點生產布局、銷售產品和技術服務緊密結合的經營模式。在飼料采購方面，公司對農產品等大宗原材料采用“集團+區(qū)域中心”的集中采購模式、結合套期保值等方式能獲得較好的采購成本優(yōu)勢和風險控制。生產方面，公司以最為貼近市場、物流便利、資源豐富為目標，進行多點布局生產。銷售模式上，公司采用經銷+直銷的銷售模式，其中主要側重本地化營銷。

　　2018-2021年，海大集團飼料業(yè)務收入持續(xù)增加。2022年，隨著下游養(yǎng)殖規(guī)模逐步擴大，及飼料單價上漲。2022年上半年，公司飼料業(yè)務收入413.32億元，同比增長22.08%。從毛利率看，受豆粕等主要飼料原料價格上漲影響，海大集團飼料業(yè)務綜合毛利率水平持續(xù)下降。2022年上半年，公司飼料業(yè)務毛利率為9.03%，較2021年下滑0.32個百分點，毛利率降幅收窄。

　　近年來，公司不斷擴大飼料業(yè)務規(guī)模。2021年公司飼料銷量1963萬噸，約占全國總產量的6.69%%，全國飼料行業(yè)第二位。2022年以來，公司進一步加快國內外市場布局，加大與下游行業(yè)養(yǎng)殖公司的合作，在行業(yè)需求下行的情況下，取得逆勢增長。2022年上半年，公司銷售飼料974萬噸，同比增長11%。